داده ها نشان می دهد که معامله گران حرفه ای در حال ذخیره بیشتر بیت کوین هستند

بیت کوین ( BTC ) به دلیل تصمیم فدرال رزرو ایالات متحده برای افزایش نرخ بهره در 27 ژوئیه افزایش یافت. سرمایه گذاران اظهارات جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو را نسبت به جلسه قبلی کمیته FOMC، بدترین زمان تفسیر کردند که نشان می دهد بدترین لحظه سیاست های اقتصادی سختگیرانه است.

یک خبر مثبت دیگر برای دارایی های ریسکی مربوط به شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) است که در ماه ژوئن 6.8 درصد افزایش یافت. این اقدام بزرگترین اقدام از ژانویه 1982 بود که مشوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت را کاهش داد. فدرال رزرو به دلیل اندازه گیری گسترده تر فشارهای تورمی خود، اندازه گیری تغییرات قیمت کالاها و خدمات مصرف شده توسط عموم، بر PCE متمرکز است.

بعد از اینکه غول تجارت الکترونیک گزارش داد که نتایج مالی سه ماهه آن از درآمد تخمینی 119.5 میلیارد دلاری آن 1.4 درصد عبور کرده است، اخبار مثبت دیگری از آمازون منتشر شد . علاوه بر این، اپل نتایج سه ماهه دوم خود را در همان روز منتشر کرد که با برآوردهای درآمد تحلیلگران مطابقت داشت، در حالی که درآمد 3.4 درصد بالاتر از اجماع بازار را ارائه کرد.

معامله گران برتر شرط های صعودی خود را افزایش داده اند

داده های ارائه شده توسط مبادله ها، موقعیت خالص معامله گران را برجسته می کند. با تجزیه و تحلیل موقعیت هر مشتری در لحظه، قراردادهای دائمی و آتی، می توان بهتر درک کرد که آیا معامله گران حرفه ای تمایل به صعود دارند یا نزول بیشتر .

گاهاً اختلافاتی در روش شناسی بین مبادلات مختلف وجود دارد، بنابراین تحلیلگران باید تغییرات را به جای ارقام مطلق نظارت کنند.

علیرغم اصلاح 14 درصدی بیت کوین از 20 جولای تا 26 ژوئیه، معامله گران برتر Binance، Huobi و OKEx مدت زمان اهرم خود را افزایش داده اند. به بیان دقیق تر، بایننس تنها صرافی بود که با کاهش متوسط ​​نسبت لانگ به شورت معامله گران مواجه شد و از 1.22 به 1.20 حرکت کرد.

با این حال، این تاثیر بیش از آن بود که معامله‌گران OKEx، شرط‌های صعودی خود را از 0.66 به 1.17 در شش روز افزایش دادند. عدم فروش هراس پس از شکست بیت کوین در شکستن حمایت 24000 دلاری در 20 ژوئیه، باید صعودی تفسیر شود.

اگر خریداران از اهرم بیش از حد استفاده می‌کردند یا نسبت به افزایش بالقوه بی‌اعتماد بودند، حرکت قیمت آسیب زیادی به نسبت بلندمدت به کوتاه‌مدت وارد می‌کرد.

معامله گران مارجین تمایلی به شرط بندی نزولی ندارند

معاملات مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای دیجیتال را قرض کنند و موقعیت معاملاتی خود را افزایش و در نتیجه بازدهی را افزایش دهند. به عنوان مثال، می‌توان بیت کوین را با قرض گرفتن تتر ( UST ) خریداری کرد و در نتیجه میزان قرار گرفتن در معرض کریپتو را افزایش داد. از سوی دیگر، قرض گرفتن بیت کوین را فقط می توان برای کوتاه کردن آن استفاده کرد – شرط بندی روی کاهش قیمت.

بر خلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین لانگ و شورت لزوما مطابقت ندارد. زمانی که نسبت وام‌دهی حاشیه بالا باشد، نشان‌دهنده این است که بازار صعودی است – برعکس، نسبت وام‌دهی پایین، نشان‌دهنده نزولی بودن بازار است.

نمودار بالا نشان می دهد که روحیه سرمایه گذاران در 21 ژوئیه به پایین ترین سطح خود رسیده است زیرا این نسبت به پایین ترین سطح خود در چهار ماه گذشته در 8.6 رسیده است. از آن نقطه به بعد، معامله گران OKX تقاضای کمتری برای قرض گرفتن بیت کوین ارائه کردند که منحصراً برای شرط بندی روی روند نزولی قیمت استفاده می شد. این نسبت در حال حاضر 13.8 است که به صورت مطلق صعودی است زیرا به نفع استیبل کوین استقراض با حاشیه وسیع است.

داده های مشتقات نشان می دهد که هیچ استرسی از سوی معامله گران حرفه ای وجود ندارد، حتی با وجود اینکه بیت کوین در 26 ژوئیه زیر 21000 دلار معامله شد. برخلاف معامله گران خرده فروشی، این نهنگ های باتجربه می دانند که چه زمانی باید به اعتقاد خود پایبند باشند و این نگرش به وضوح در داده های مشتقات سالم منعکس شد. داده ها نشان می دهد که معامله گرانی که انتظار دارند در صورت شکست بیت کوین مقاومت 24000 دلاری، اصلاح بازار قوی صورت گیرد، ناامید خواهند شد.