تاثیر بسته 740 میلیارد دلاری امروز سنای امریکا بر بازارهای ریسکی چگونه خواهد بود؟

خلاصه: مهمترین خبر امروز صبح این است که سنای آمریکا بسته 740 میلیارد دلاری “قانون کاهش تورم” ارائه شده توسط دموکرات ها را تصویب کرده است. از این مقدار، 430 میلیارد دلار برای هدف قرار دادن تغییرات آب و هوا، در حالی که مابقی برای کاهش برخی از هزینه های پزشکی و بیش از 300 میلیارد دلار برای کاهش کسری مالی مصرف می شود. واکنش فوری بسیاری از دوستان با دیدن این خبر این است که آیا آمریکا قصد دارد آب (چاپ پول)بیشتری رها کند؟

در واقع، طبق تفسیر شخصی من، این لایحه جدید نه تنها برای بازار ریسکی خوب نیست، بلکه ممکن است مشکلات بزرگتری ایجاد کند، زیرا 740 میلیارد دلار آمریکا از روی هوا چاپ نمی شود، بلکه برای پربازدهی ( سود سالانه شرکت هایی با بیش از 1 میلیارد دلار) مشمول حداقل 15٪ مالیات اضافی هستند و همچنین یک٪ مالیات بر خرید مجدد سهام شرکت آنها وجود دارد، در حالی که افزایش مالیات برای افرادی که بیش از 400000 دلار در سال درآمد دارند اعمال می شود.

این لایحه به اتفاق آرا توسط دموکرات ها تصویب شد، اما جمهوری خواهان پس از مخالفت یکپارچه باز هم رأی خود را از دست دادند. اگرچه این لایحه در حمل تورم به نام نقش داشت، محتوای 755 صفحه ای آن تقریباً هیچ ربطی به تورم ندارد. کاهش آن غیرممکن است. تورم و مالیات های جدید افزایش یافته برای شرکت ها احتمالاً قیمت ها را بیشتر کرده و فرصت های شغلی را کاهش می دهد. تنها کاهش 300 میلیارد دلاری کسری بودجه کمک کرد.

به نظر می رسد حزب دموکرات نیز برای این انتخابات میان دوره ای زحمات زیادی کشیده است، این بار این لایحه واقعاً برای برخی مراقبت های پزشکی به ویژه هزینه های درمانی سالمندان به ویژه محدودیت قیمت انسولین کمی تسکین یافته است. اما افزایش مالیات شرکت‌های با بازده بالا و افراد با ارزش خالص بالا را آزار می‌دهد، و آنچه گفتم برای بازارهای ریسکی خوب نیست. اینجاست که افزایش مالیات به ناچار بازخرید سهام شرکت‌ها و سرمایه‌گذاری ثروتمندان را کاهش می‌دهد.

بیایید به مجموعه ای از داده های زیر نگاهی بیندازیم. داده ها توزیع تعداد دارایی های بیت کوین از اولین افزایش نرخ در 17 مارس 2022 تا ساعت 8 صبح امروز است. از طریق این داده ها، ما به وضوح می توانیم BTC فعلی را مشاهده کنیم. چه نوع دارایی توسط بسیاری از افراد نگهداری می شود. در واقع، این داده ها در حال حاضر بسیار واضح است، اولین انتخاب افزایش سرمایه گذاران خرد است که کمتر از ده بیت کوین دارند و این افزایش کم نیست، به این معنی که تبلیغات بیت کوین در بخش خصوصی افزایش یافته است.

همچنین نشان می دهد که از زمان افزایش نرخ بهره، علاقه سرمایه گذاران به نگهداری حداقل یک بیت کوین به شدت افزایش یافته است. اگرچه این بدان معنا نیست که قیمت بیت کوین به دلیل خرید این سرمایه گذاران افزایش می یابد، اما به هر حال پایه این قطعه بسیار کم است، اما مشاهده می شود که قیمت بیت کوین از ماه مارس تا کنون به شدت کاهش یافته است. در حال حاضر، و سرمایه گذاران خرد هنوز آن را نخریده اند. “ضد تورمی” BTC به آرامی در حال گسترش است.

سرمایه گذاران میانه، یعنی کسانی که دارای 10 تا 1000 بیت کوین هستند، بیشترین نسبت را دارند، اما از داده ها می توان دریافت که اگرچه تعداد سرمایه گذاران دارای 10 تا 100 بیت کوین افزایش یافته است، اما نسبت افزایش کمترین است. و تعداد سرمایه گذارانی که 100 تا 1000 بیت کوین دارند در حال کاهش است، که نشان می دهد در صورت تورم بالا و قیمت های بالا و ادامه سقوط بازار سهام ایالات متحده، افراد طبقه متوسط ​​بیشتری برای فروش بیت کوین خود انتخاب می کنند.

به خصوص از نظر زمانی و قیمتی بیشتر بیت کوین های فروخته شده در این قسمت ضرر دارند و همین وضعیت برای نهنگ های غول پیکر به خصوص نهنگ های غول پیکر با 1000 تا 10000 بیت کوین در موقعیت های بزرگ نیز اتفاق می افتد که تنها 40 درصد از این قسمت از این کاهش توسط نهنگ های غول پیکر ثروتمندتر انجام شد و تعداد بیشتری در بین سرمایه گذاران خرده فروشی کوچک و متوسط ​​پراکنده شد. البته نهنگ غول پیکر آدرس صرافی را نیز در خود دارد.

و از منظردیدگاه  بورس ها درست است که سهام بورس ها در 6 ماه گذشته روند نزولی داشته است اما این باید شامل کاهش سرمایه گذاران واقعی نیز باشد و این نیز با تحلیل ما مطابقت دارد.برخی صندوق ها از خروجی بازار ارز یا وارد بازار اوراق قرضه آمریکا شده است یا به بازار سهام آمریکا. با این حال، به طور نسبی، نهنگ های فوق العاده غول پیکر هنوز یکی از منابع اصلی تامین مالی هستند.

در نهایت، می‌توانیم در داده‌ها دریابیم که با توجه به قیمت فعلی، بیت کوین متعلق به افراد با ارزش خالص با ارزش بیش از 2.3 میلیون دلار آمریکا، 61.676 درصد از کل گردش را تشکیل می‌دهد که کمتر از 63.038 است. ٪ قبل از افزایش نرخ بهره در 17 مارس. 1.362٪ کاهش یافته است و می توان دریافت که افراد دارای ارزش خالص بالا پس از افزایش نرخ بهره، دارایی BTC خود را کاهش خواهند داد.

البته بعد از خواندن توزیع دارایی های بیت کوین، بیایید به توزیع دارایی های ETH نگاهی بیندازیم که آیا همان مشکل بیت کوین است. از وضعیت واقعی، اساساً مشابه است، می‌توان دریافت که پس از شروع افزایش نرخ، اگرچه سرمایه‌گذاران خرد با موقعیت کمتر از 100 اتریوم موقعیت خود را افزایش داده‌اند، سرمایه‌گذاران با موقعیت‌های بین 0.1 تا 1 اتریوم کاهش یافته‌اند. و کاهش بیش از 20 درصدی.

بنابراین، لایحه جدید این حزب دمکرات برای کاربرانی که دارای ارزش خالص بالایی هستند و وابستگی زیادی به خود دارند، کاملا منفی است، به ویژه در مقایسه با بورس، بازار ارز حجم کمی دارد، اما اتکا به وجوه مهمتر است و از طریق بیت کوین و از مقایسه ردیابی اتریوم، به وضوح می توان دریافت که هم افراد دارای ارزش خالص بالای بیت کوین و هم اتریوم، نیروی اصلی قدرت خرید هستند و افزایش مالیات بر افراد دارای ارزش خالص بالا، قدرت خرید این افراد را کاهش می دهد.

از آنجایی که هنوز در فاز تعطیلات اروپا و ایالات متحده است، وضعیت کلان تغییر نکرده است و از طریق کندتر شدن حجم معاملات BTC و ETH، می توان مشاهده کرد که گردش فعلی نیز در حال کاهش است، بنابراین تحلیل وجوه و ترافیک هم اکنون معنادار است. لازم به ذکر است که داده های CPI تیرماه چهارشنبه شب منتشر می شود، بنابراین تغییرات بعد از ساعت 15 امروز بعد از ظهر نیاز به توجه دارد و باز شدن بورس آمریکا در عصر نیز نیازمند توجه است