آیا ارزهای دیجیتال سرمایه گذاران را شکست دادند؟

بازار کریپتو به عنوان پناهگاه سرمایه گذاران از تورم و واقعیت های سخت اقتصادی معرفی شده است. با این حال، سقوط اخیر بازار، سرمایه گذاران را به بیداری بی ادبانه کشانده است. در حالی که ارزش بازار ارزهای دیجیتال به شدت کاهش یافته است، این امر همچنین باعث نقض اعتماد سرمایه‌گذاران به این دارایی‌ها شده است، زیرا امیدوار بودند تا حدی امنیت اقتصادی ایجاد کنند.

در حال حاضر، روند صعودی تاریخی سال 2021 مانند گذشته ای دور به نظر می رسد، زیرا سکه هایی مانند بیت کوین، اتریوم و لایت کوین تمام دستاوردهای خود را در طول روند صعودی تاریخی خود در سال 2021 از دست داده اند.

آیا صنعت کریپتو به طور ناگهانی به فراموشی سپرده شد؟ بیت کوین و بلاک چین در مورد پر هیاهوترین کلمات قرن هستند. چه اتفاقی برای ارز دیجیتالی افتاد که زمانی از آن به عنوان ارز بزرگ بعدی یاد می شد؟ آیا این پایان ارزهای دیجیتال است؟ آینده برای سرمایه گذاران رمزارز در سراسر جهان چه خواهد شد؟

یک بحران مالی جهانی

بازار سهام نیز با کاهش عرضه پولی توسط دولت آمریکا و افزایش نرخ بهره برای مبارزه با تورم، سقوط کرده است. کریپتوکارنسی به‌ویژه به شدت آسیب دیده است زیرا سرمایه‌گذاران تمرکز خود را از سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تر معطوف کرده‌اند. در نتیجه کاهش ارزش بیت کوین، بانک ها و سایر مشاغل بزرگ در منطقه تحت فشار قرار گرفته اند. ارزش دارایی های دیجیتال می تواند به شدت در نوسان باشد و این در گذشته اتفاق افتاده است. یادآوری چند اصل معروف سرمایه گذاری می تواند به مقابله با بحران ارزهای دیجیتال کمک کند.

برای «تثبیت نقدینگی» در «شرایط شدید بازار»، شرکت وام‌دهنده کریپتو سلسیوس در 12 ژوئن گفت که تمام برداشت‌ها از پلتفرم وام‌دهی خود را به حالت تعلیق درآورده است. نشانه اصلی سلسیوس، CEL، در یک ساعت پس از اعلام 70 درصد سقوط کرد. در روز بعد، نزدیک به 40 درصد کاهش یافت. بیت کوین به سطوحی سقوط کرد که قبل از سال 2020 مشاهده نشده بود و ارزش کل بازار کریپتو به کمتر از یک تریلیون یا بیش از دو سوم بالاترین رقم 3 تریلیون دلاری سقوط کرد.

سپرده‌های بیت‌کوین (BTC -5.61 درصد) و اتریوم اغلب با نرخ‌های بهره دو رقمی از طریق سلسیوس پاداش می‌گرفتند که وجوه را وام می‌داد. حرارت در بازار ارزهای دیجیتال در اواسط ژوئن شروع به کاهش کرد و به دلیل وحشت، سلسیوس مجبور به توقف برداشت شد.

پس از اعلام سلسیوس در 13 ژوئن مبنی بر توقف برداشت ها، توکن CEL سلسیوس به حالت سقوط آزاد درآمد. به نظر می رسد که سایر ارزهای رمزنگاری شده از این روند پیروی کرده اند، اما ضررهای چشمگیر کمتری داشته اند.

مشکلات با UST.

پس از مرگ Terra در ماه مه، سلسیوس اکنون در همان مخمصه قرار دارد. در نتیجه نوسانات بازار، استیبل کوین مبتنی بر دلار (UST) پلتفرم که برای کسب درآمد 20 درصدی در Anchor طراحی شده بود، به صفر سقوط کرد. در نتیجه، الگوریتم pegging نمی‌توانست با جریان خروجی عظیم UST که به LUNA سوزانده می‌شود، همگام شود. انقراض کل یک اکوسیستم اجتناب ناپذیر بود.

فروپاشی بلاک چین Terra: ضرر 60 میلیارد دلاری، اکوسیستم کاهش ارزش، و پلتفرم منحل شده همراه با بازار ارزهای دیجیتال که قبلاً 71 درصد از اوج خود سقوط کرده بود، باعث شد تا 2 تریلیون دلار در آتش سوخت. اثر دومینویی از سقوط Luna/UST.

سوالی که اکنون در ذهن بسیاری از سرمایه گذاران وجود دارد این است که تا چه زمانی بازار ارزهای دیجیتال در وضعیت بحرانی خواهد بود؟

زمستان های کریپتو تاریخچه ای طولانی دارد.

حداقل چهار بار، بازار کریپتو 50 درصد یا بیشتر کاهش یافته است، از جمله سقوط فعلی. بهتر است اولین زمستان رمزارز را زمستان بیت کوین نامید، زیرا بیت کوین تا سال 2013 بیش از 95 درصد از بازار را به خود اختصاص داده بود.

کمترین امتیاز در تاریخ بیت کوین

در اینجا لیستی از بدترین خرابی های مبتنی بر درصد در تاریخ بیت کوین آورده شده است.

1. سقوط بازار 2011 (ژوئن – نوامبر)

بازار 93 درصد سقوط کرد. بیت کوین اولین سقوط چشمگیر خود را در سال 2011 دید که از 29 دلار به 2 دلار سقوط کرد. از آن زمان تاکنون تصادف شدیدتر (93 درصد) رخ نداده است.

هک کردن Mt. Gox، صرافی مرکزی متمرکز ارزهای دیجیتال در روزهای اولیه کریپتو، یکی از دلایل اصلی این سقوط فاجعه‌بار بود. یک هکر به حساب های کاربری Mt. Gox دسترسی پیدا کرد و توانست قیمت بیت کوین را به 0.01 دلار کاهش دهد.

2. سقوط بازار 2012 (اوت)

بازار 56 درصد سقوط کرد. در آگوست همان سال، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به عنوان یک طرح پونزی توسط مردم در معرض دید عموم قرار گرفت. این دزد – که در نهایت متهم، محکوم، جریمه و زندانی شد – با کلاهبرداری 700000 بیت کوین گرفته بود و وعده نرخ های فوق العاده 7 درصد سود ماهانه را می داد.

3. سقوط بازار 2013 (آوریل)

در سال 2013، بیت کوین محبوبیت قابل توجهی در رسانه های اصلی به دست آورد و سرمایه گذاران جدید به بازار هجوم آوردند. بیت کوین در آتش بود و به مدت چهار ماه رشد کرد تا اینکه در 10 آوریل به حدود 260 دلار رسید. قیمت ناگهان سقوط کرد و Mt.Gox قبلاً اعلام شده بود برای مدیریت حجم عظیم معاملات تلاش کرد و بر عدم اطمینان افزود.

مهاجمان سایبری فرصت را غنیمت شمرده و با راه اندازی حملات DDoS علیه Mt.Gox، ویرانی های بیشتری ایجاد کردند. در حالی که احتمالاً بیت کوین به هر حال باید اصلاح شود، تحولات پیرامون Mt.Gox بر فشار فروش افزود. این خطرات مختلف وابستگی به یک موجودیت واحد به عنوان مرکز اکوسیستم بیت کوین را نشان داد.

4. سقوط 2017–2018 (دسامبر تا دسامبر)

بازار 84 درصد سقوط کرد. برای بیت کوین، سال 2017 یک سال تاریخی بود که شاهد آن بودیم که این ارز دیجیتال تمام رکوردهای خود را شکست و به بالاترین حد خود یعنی 20000 دلار رسید. همه چیز در 27 دسامبر سقوط کرد زیرا سرمایه گذاران از مزایای یک حباب شفاف بهره بردند و قیمت را به زیر 12000 دلار در هر سکه کاهش دادند. حملات سایبری بزرگ در کره و ژاپن و گمانه زنی ها مبنی بر اینکه این کشورها قصد دارند بیت کوین را ممنوع کنند، سرمایه گذاران محتاط را در سال 2018 از بازار ارزهای دیجیتال فرار کردند.

5. سقوط بازار 2020 (فوریه – مارس)

با وجود همه‌گیری، سقوط بازار در مارس 2020 برای بازار بیت کوین بدتر بود. بیت کوین در دو روز نیمی از ارزش خود را از دست داد. بالاترین قیمت فوریه بیش از 10000 دلار بود. پایین ترین قیمت ماه مارس حدود 4000 دلار بود.

به نظر می رسد علت فوری سقوط بازار کریپتو، فروش بزرگ سرمایه گذاران به دلیل افزایش ترس از تورم باشد. علاوه بر این، سرمایه گذاران همچنان از دارایی های پرریسک اجتناب می کنند که در بازارهای سهام منعکس می شود.

6. سقوط بازار 2022

در ژوئن 2022، بازار کریپتو دومین سقوط خود را در سال تجاری تجربه کرد.

در ماه می، شکست Terra Luna پانصد میلیارد دلار را از بازار ارزهای دیجیتال پاک کرد. از ژانویه 2021، ارزش بازار تجارت ارزهای دیجیتال برای اولین بار در ژوئن 2022 به زیر 1 تریلیون دلار کاهش یافته است.

فشار بر اقتصاد در کل

فدرال رزرو ایالات متحده برای مبارزه با افزایش سریع قیمت ها، دو بار در سه ماهه سوم نرخ بهره را افزایش داد. در نتیجه، بسیاری از مردم در ایالات متحده و جاهای دیگر نگران رکود هستند.

همچنین بر بازار سهام، به‌ویژه شرکت‌های با فناوری پیشرفته تأثیر گذاشته است. در طول سه ماهه دوم، نزدک کامپوزیت 22.4 درصد از دست داد که بدترین عملکرد سه ماهه از سال 2008 است.

حرکت قیمت بیت کوین در چند سال گذشته به شدت با شاخص های سهام اصلی ایالات متحده مرتبط بوده است. از آنجایی که سرمایه گذاران از سرمایه گذاری های خطرناک فرار می کنند، فروش سهام در بازار سهام به بیت کوین و بازار کریپتو کشیده شده است.

آیا این امکان وجود دارد که ارزهای دیجیتال بهبود پیدا کنند؟

کریپتوکارنسی دارای سابقه ای از رکودهای بزرگ است. بله، وحشتناک است، اما زمستان قبل از بهار فرا می‌رسد، و به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران امیدوارند که بازار یخ‌زده شود و می‌توانند این یکی را کنار بگذارند.

نتیجه

اگرچه ارزهای دیجیتال وارد منطقه نزولی شده اند، اما ارزهای دیجیتال هنوز نمرده اند. قیمت این سکه ها ممکن است افزایش یابد حتی اگر ارزش ذاتی نداشته باشند، برخلاف سهام یک شرکت، زیرا سرمایه گذاران معتقدند قیمت بیت کوین در آینده نزدیک به 100000 دلار خواهد رسید.

برخی از این ادعاها ممکن است بیش از حد زیاد باشد، و محدودیت های نظارتی ممکن است مانع از پیشرفت چنین پیشرفتی شود. با این حال، بازار سابقه بهبودی از سقوط های قبلی خود را داشته است و این مورد نیز تفاوتی نخواهد داشت.