بیت کوین ( BTC ) در 15 آگوست ضعف نشان داد و پس از تست مقاومت 25000 دلاری، 5 درصد از دست داد. این حرکت بیش از 150 میلیون دلار موقعیت های خرید اهرمی را لیکویید کرد و برخی از معامله گران را به پیش بینی بازگشت به سمت پایین سالانه در محدوده 18000 دلار سوق داد.

این اقدام قیمت همزمان با بدتر شدن شرایط برای سهام های فناوری از جمله غول چینی Tencent بود که انتظار می رود اولین کاهش درآمد سه ماهه خود را ثبت کند. به گفته تحلیلگران، انتظار می رود که شرکت چینی بازی و رسانه های اجتماعی درآمد سه ماهه ای در حدود 19.5 میلیارد دلار داشته باشد که 4 درصد کمتر از سال قبل است.

علاوه بر این، در 16 آگوست، بانک سرمایه گذاری سیتی، توصیه Zoom Video Communications (ZM) را برای فروش کاهش داد و افزود که سهام “ریسک بالا” است. تحلیلگران توضیح دادند که یک پویایی چالش برانگیز پس از کووید، به علاوه رقابت اضافی از سوی تیم های مایکروسافت، به طور بالقوه باعث کاهش 20 درصدی سهام ZM شد.

احساسات نزولی کلی همچنان سرمایه‌گذاران کریپتو را آزار می‌دهد، حرکتی که توسط اینفلوئنسر و معامله‌گر @ChrisBTCbull توضیح داده شده است، که اشاره می‌کند که رد کردن ساده 25000 دلار باعث شد تا معامله‌گران اهداف زیر 17000 دلار را ارسال کنند.

معامله گران مارجین با وجود رد 25000 دلار، همچنان صعودی هستند

نظارت بر بازارهای حاشیه و آپشن ها، بینش بسیار خوبی در درک چگونگی موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، اگر نهنگ ها و سازندگان بازار با نزدیک شدن بیت کوین به مقاومت 25000 دلاری، قرار گرفتن در معرض خود را کاهش دهند، یک روند منفی اتفاق می افتد.

معاملات مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای دیجیتال را قرض بگیرندتا از موقعیت معاملاتی خود استفاده کنند و بازدهی را افزایش دهند. برای مثال، می توان با قرض گرفتن استیبل کوین برای خرید یک موقعیت بیت کوین اضافی، قرار گرفتن در معرض را افزایش داد.

از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را شورت کنند زیرا روی کاهش قیمت آن شرط بندی می کنند. برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین لانگ و شورت همیشه مطابقت ندارد.

نمودار بالا نشان می دهد که نسبت مارجین معامله گران OKX نزدیک به 14 ثابت مانده است در حالی که قیمت بیت کوین 6.3 درصد طی دو روز جهش کرد و پس از رسیدن به مقاومت 25200 دلاری رد شد.

علاوه بر این، این معیار با حمایت از استیبل کوین با حاشیه زیاد صعودی باقی می‌ماند. در نتیجه، معامله‌گران حرفه‌ای موقعیت‌های صعودی خود را حفظ کرده‌اند و هیچ معامله‌ای با حاشیه نزولی اضافی ظاهر نشد زیرا بیت‌کوین در ۱۶ اوت ۵.۵ درصد عقب‌نشینی کرد.

بازارهای اختیار معامله موضعی خنثی دارند

در مورد اینکه آیا بیت کوین دوباره به سمت مقاومت 25000 دلاری حرکت خواهد کرد یا خیر، ابهام وجود دارد، اما انحراف دلتای 25 درصدی نشانه‌ای گویا است که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت صعودی یا نزولی بیش از حد هزینه می‌کنند.

این اندیکاتور گزینه‌های تماس مشابه (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس رایج باشد مثبت می‌شود، زیرا حق بیمه گزینه‌های فروش محافظ بالاتر از گزینه‌های تماس ریسک است.

اگر معامله گران از سقوط قیمت بیت کوین ترس داشته باشند، اندیکاتور انحراف به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است.

همانطور که در بالا نشان داده شد، شیب دلتا 25 درصد به سختی از 11 آگوست حرکت کرده است و در بیشتر مواقع بین 5 تا 7 درصد در نوسان است. این محدوده خنثی در نظر گرفته می شود زیرا معامله گران گزینه ریسک مشابهی را در مورد پمپ ها یا تخلیه های غیرمنتظره قیمت گذاری می کنند.

اگر معامله‌گران حرفه‌ای احساس «ترس» می‌کردند، این معیار به بالای 10 درصد می‌رفت که نشان‌دهنده عدم علاقه به ارائه حفاظت نزولی است.

علیرغم شاخص گزینه های بیت کوین خنثی، نرخ وام حاشیه OKX نشان داد که نهنگ ها و سازندگان بازار شرط های صعودی خود را پس از کاهش 5.5 درصدی قیمت بیت کوین در 16 آگوست حفظ کرده اند. به همین دلیل، سرمایه گذاران باید منتظر آزمایش مجدد مقاومت 25000 دلاری باشند. شرایط اقتصاد کلان جهانی بهبود می یابد