کشف طلای اوگاندا: چه معنایی برای کریپتو می‌تواند داشته باشد

این روزهای سختی برای بخش ارزهای دیجیتال و بلاک چین است، بنابراین تعجب آور نیست که طرفداران این صنعت ممکن است از اخبار امیدوارکننده برای کمک به شارژ بازارهای پرچمدار استفاده کنند. یک گزارش رویترز از اوگاندا در هفته گذشته در مورد کشف عظیم سنگ معدن طلا که فقط این نوع سوخت را تامین می کرد .

وضعیت استخراج طلا در آفریقا چه ارتباطی با قیمت جهانی بیت کوین ( BTC ) دارد؟

بیت کوین به طور دوره‌ای ادعا می‌کند که طلای دیجیتالی است تا حد زیادی به دلیل محدودیت عرضه 21 میلیونی خود، که آن را غیر تورمی و ذخیره خوبی از ارزش می‌کند – در تئوری. طلا، البته، با عرضه محدود و سابقه ای قوی که به هزاره ها قبل برمی گردد ، ذخیره ارزش برتر است.

اما، همانطور که دولت اعلام کرد، اگر اوگاندا بر روی 31 میلیون تن سنگ معدن طلا نشسته باشد، ممکن است عرضه طلای جهان به میزان قابل توجهی افزایش نیابد؟ این به نوبه خود می تواند قیمت طلا را کاهش دهد – و آن را به طور کلی به یک “ذخیره ارزش” کمتر امن تبدیل کند. ضرر طلا می تواند سود ارز دیجیتال باشد.

برخی از این تصور تشویق شدند. به عنوان مثال، مایکل سایلر، مدیر عامل Microstrategies، ویدئویی در توییتر درباره کشف “ذخایر عظیم طلا” در اوگاندا منتشر کرد که ممکن است 320158 تن طلای تصفیه شده را به ارزش 12.8 تریلیون دلار به دست آورد. همانطور که سیلور در 17 ژوئن اشاره کرد : « #طلا فراوان است. #بیت کوین کمیاب است،” بیشتر به CNBC گفت :

هر کالایی در جهان در یک محیط تورم فوق العاده خوب به نظر می رسد، اما راز  این است که شما می توانید نفت بیشتری بسازید، نقره بیشتری بسازید، می توانید طلای بیشتری بسازید […] بیت کوین تنها چیزی است که شبیه یک کالا به نظر می رسد. کمیاب و محدود.»

اما، شاید در اینجا کمتر از آنچه به چشم می آید وجود داشته باشد. 320,158 متریک تن طلای تصفیه شده که سخنگوی وزارت معادن اوگاندا گفت که می تواند از ذخایر جدید در گوشه شمال شرقی این کشور تولید شود، بسیار بیشتر از 200,000 متریک تن طلای سطحی است که در کل جهان امروز وجود دارد . یک نشریه تجارت معدن طلا تا آنجا پیش رفت که نشان داد دولت اوگاندا ممکن است در پیش بینی های خود تن متریک را با اونس اشتباه گرفته باشد. 

از شورای جهانی طلا در مورد کشف اوگاندا و قابل قبول بودن اعداد آن نظر خواسته شد. یک سخنگوی به کوین تلگراف گفت: شورا معمولاً در مورد گزارش های رسانه ای در مورد کشف طلا اظهار نظر نمی کند، اما افزود:

در غیاب اعلامیه‌های رسمی ذخایر/منابع سنگ معدن، ما انتظار نداریم که این “اکتشافات” در آینده قابل پیش‌بینی نقش مهمی در تامین معادن داشته باشند.

اما، در مورد موضوع بزرگتر، سایلر ممکن است نکته ای داشته باشد. واقعیت این است که همیشه می‌توان طلای بیشتری استخراج کرد، چه در اوگاندا و چه در جای دیگر، به‌ویژه با پیشرفت‌هایی که در زمینه‌های نقشه‌برداری و فناوری‌های معدنی، از جمله اکتشافات هوایی انجام شده است. و اگر چنین است، آیا این باعث نمی‌شود که بیت‌کوین، با محدودیت شدید ۲۱ میلیون بیت‌کوین، در مقایسه، غیرتورمی به نظر برسد – و ذخیره‌ای از ارزش بالقوه بهتر باشد؟

گاریک هیلمن، رئیس تحقیقات Blockchain.com به کوین تلگراف گفت:

یافته‌های اوگاندا نشان می‌دهد که چرا حدود 200 میلیون دارنده بیت‌کوین معتقدند که «طلای دیجیتال» – بیت‌کوین – از نظر کمیاب بودن و قابلیت اطمینان آن به‌عنوان ذخیره‌کننده ارزش در دهه‌های آینده، برتر از طلای واقعی است.

همانطور که در مورد دیگر اکتشافات مهم طلا در تاریخ، مانند هجوم طلا در آفریقای جنوبی در قرن نوزدهم اتفاق افتاد، معرفی این طلای بسیار جدید – یا حتی افزایش آگاهی از کشف اوگاندا – «می‌تواند پیامدهای منفی قابل توجهی بر قیمت طلا داشته باشد. هیلمن گفت: سال های آینده. 

با این حال، همه با این ارزیابی موافق نیستند. مردم بیت کوین را به عنوان «طلای دیجیتال» برچسب گذاری می کنند، زیرا به عنوان یک دارایی پوششی به ویژه در برابر بازار سهام در نظر گرفته می شود. اشوار ونوگوپال، استادیار بخش مالی در دانشگاه فلوریدا مرکزی، به کوین تلگراف گفت: این حداقل در سه سال گذشته درست نبوده است.

مشارکت فزاینده سرمایه گذاران نهادی به این معنی است که بیت کوین اکنون با دارایی های پرخطر مانند سهام ارتباط بیشتری دارد، در حالی که ابزار ذخیره ارزش باید با بازار سهام ارتباط نداشته باشد. Venugopal اضافه شد:

زمانی که سرمایه‌گذاران نهادی وارد چنین بازارهایی می‌شوند، محدودیت‌های توقف ضرر معاملاتی معمول آنها اعمال می‌شود و دارایی‌های موجود در پرتفوی آنها و در نتیجه بازار با یکدیگر همبستگی مثبت پیدا می‌کند. این واقعیت که بیت‌کوین مانند هر دارایی پرخطر دیگری خرید و فروش می‌شود، برچسب طلای دیجیتالی که به آن داده شده است را تضعیف می‌کند.

فردیناندو آمترانو، موسس و مدیر اجرایی CheckSig – و بنیانگذار موسسه طلای دیجیتال – به کوین تلگراف گفت: در حقیقت، واضح است که اکثر سرمایه گذاران بیت کوین را هنوز به عنوان طلای دیجیتال نمی بینند. 

ویجی آیار، معاون توسعه شرکت‌ها و بین‌الملل در لونو گفت، در عین حال، بیت‌کوین توسط هیچ نهاد یا شخص ثالثی اداره نمی‌شود و از این رو در معرض نوسانات قیمت صرفاً بر اساس نحوه قیمت‌گذاری آن در بازار است. این بدان معنی است که احتمالاً قبل از تبدیل شدن به “طلای دیجیتال” باید بلوغ قابل توجهی را طی کند. همانطور که عیار توضیح داد:

«هر دارایی پولی جدید تحت یک فرآیند درآمدزایی قرار می‌گیرد که از طریق آن به‌عنوان اولین گام به‌عنوان ذخیره‌ای از ارزش در نظر گرفته می‌شود. این فرآیند حتی ممکن است 5 تا 10 سال دیگر طول بکشد. طلا هزاران سال است که وجود داشته است. از این رو، در حالی که بیت کوین تمام ویژگی های جایگزینی بالقوه طلا را دارد، این ممکن است هنوز کمی طول بکشد.

آییر افزود، شبکه بیت کوین کمی بیش از 10 سال است که فعال است و نفوذ بازار در سطح جهانی هنوز کمتر از 1٪ است – اگرچه دیگران معتقدند نرخ پذیرش جهانی بالاتر است. در هر صورت، “نفوذ بیت کوین باید در اولین قدم به سطوح بالاتری برسد.”

آیا اعداد قابل قبول هستند؟

همانطور که گفته شد، اعدادی که توسط وزارت معدن اوگاندا اعلام شد، شک و تردیدهایی را برانگیخت. به طور کلی، طلا در طول هزاران سال به عنوان یک ذخیره ارزش باقی مانده است زیرا بادوام، کمیاب و استخراج آن دشوار است. مقدار زیادی سنگ معدن طلا برای تولید یک گرم طلای تصفیه شده مورد نیاز است.

طبق گفته شورای جهانی طلا ، معمولاً یک معدن طلای زیرزمینی با کیفیت بالا 8 تا 10 گرم طلای تصفیه شده در هر متریک تن سنگ طلا تولید می کند، در حالی که یک معدن با کیفیت حاشیه ای 4 تا 6 گرم در هر متریک تن سنگ معدن تولید می کند. اگر به طور متوسط ​​7 گرم طلای تصفیه شده به ازای هر متریک تن سنگ معدن طلا ته نشین شود، این بدان معناست که معادن اوگاندا حدود 217 متریک تن طلای تصفیه شده تولید می کنند که با 320158 متریک تن طلای تصفیه شده که Solomon Muyita، سخنگوی این شرکت، بسیار فاصله دارد. از وزارت انرژی و توسعه مواد معدنی اوگاندا، به رویترز گفت که می تواند توسط کشف جدید این کشور تولید شود. اضافه شدن 217 تن متریک ذخایر طلای تصفیه شده در سطح جهان را تنها حدود یک دهم درصد افزایش می دهد.

همه اینها فقط یک ارتباط غیرمستقیم با سؤال “طلای دیجیتال” بیت کوین دارد، که Venugopal، در میان دیگران، اذعان می کند که سوالی دشوار است. او گفت، مانند ارزهای فیات، “ارزش بیت کوین از پذیرش و ایمان کاربران به سیستم ناشی می شود.” به نظر او، قبل از اینکه بیت کوین بتواند ذخیره ارزش باشد، به پایگاه کاربری قابل مقایسه با یک ارز بزرگ فیات نیاز دارد و افزود:

من می بینم که بیت کوین به یک دارایی ریسک تبدیل می شود، اما نه به عنوان یک ذخیره ارزش در همه جا، زیرا فرار است، بسیار ناکارآمد است و حاکمیت را به چالش می کشد. 

در واقع، Venugopal بیت کوین را بیشتر به عنوان یک آزمایش برای نشان دادن آنچه ممکن است و تحریک نوآوری می بیند. این کار را انجام داده است، اما او انتظار دارد که یک ارز دیجیتال کارآمدتر در نهایت ظهور کند و جایگزین آن شود، یا شاید یک ارز دیجیتال بانک مرکزی. 

Ayyer موافق است که نوسانات اخیر قیمت BTC آن را به وضعیت “طلای دیجیتال” نزدیکتر نکرده است. بیت کوین هرگز تحت شرایطی که در حال حاضر شاهد آن هستیم وجود نداشته است و از این رو این قطعاً آزمایشی برای کل دارایی است.

در جاهای دیگر، هیلمن خوشبین تر است. از نظر فناوری، بیت کوین به سادگی بیش از چیزی که کالایی مانند طلا می تواند در درازمدت به عنوان یک SoV ارائه دهد، ارائه می دهد. «برنامه‌های عرضه قطعی الگوریتمی مانند بیت‌کوین دارای برتری قابل پیش‌بینی نسبت به طلا هستند.» هیلمن گفت و پیش بینی پذیری برای “رام کردن” نوسانات نرخ ارز بسیار مهم است، که باید “برای اینکه چیزی از “ذخیره ارزش” به “پول” واقعی تبدیل شود، مهار شود.

و در حالی که افراد نسبتا کمی بیت کوین را امروزه به عنوان یک ذخیره ارزش می بینند، لازم نیست همه چیز به همین شکل باقی بماند. آمترانو می گوید: «در زمان انفجار حباب دات کام، آمازون 90 درصد از ارزش خود را از دست داد، زیرا بیشتر سرمایه گذاران نمی دانستند تجارت الکترونیک چقدر فراگیر خواهد شد. او با اشاره به پیش‌بینی اقتصاددان پل کروگمن در سال 1998 مبنی بر اینکه اینترنت نسبت به دستگاه فکس کمتر مرتبط خواهد بود ، افزود: فناوری بلاک چین ممکن است به طور مشابه امروز کمتر مورد توجه قرار گیرد.