3 نشانه که بیت کوین در حال تشکیل یک «کف  قیمتی » بالقوه است

بیت کوین BTCUSD ممکن است پس از افزایش 25 درصدی، بر اساس چندین سیگنال  در روند سقوط قرار گیرد. 

قیمت BTC پس از کاهش به حدود 17500 دلار در 18 ژوئن، تقریباً 25 درصد افزایش یافته است. روند صعودی پس از اصلاح 75 درصدی که از بالاترین قیمت آن در نوامبر 2021 یعنی 69000 دلار اندازه گیری شد، رخ داد.

با این حال، صعود کوتاه ​​مدت  به نظر می رسد و به دلیل لحن های مخالف اقتصاد کلان ( افزایش نرخ ، تورم، و غیره) و سقوط بسیاری از شرکت های ارز دیجیتال پرمخاطب مانند  Three Arrows Capital ، Terra و غیره ، خطرات تداوم نزولی را به همراه دارد.

اما برخی از شاخص‌هایی که به طور گسترده ردیابی می‌شوند، سناریوی متفاوتی را نشان می‌دهند و نشان می‌دهند که چشم‌انداز نزولی بیت‌کوین نسبت به سطح قیمت فعلی حداقل است. 

اولین نشانه پایین بودن کلان بیت کوین از شاخص قدرت نسبی هفتگی آن (RSI) می آید.

قابل ذکر است، RSI هفتگی BTC پس از سقوط به زیر 30 در هفته 13 ژوئن، “اشباع فروش” شد. این اولین باری است که RSI از دسامبر 2018 به منطقه اشباع فروش سقوط می کند. جالب اینکه بیت کوین در همان ماه به روند صعودی بازار نزولی خود پایان داده بود. و در شش ماه آینده بیش از 340 درصد افزایش یافت و به 14000 دلار رسید.

در نمونه‌ای دیگر، RSI هفتگی بیت کوین در هفته شروع مارس 2020 به 30درصد کاهش یافت 

قیمت بیت کوین از 18 ژوئن به طور مشابه افزایش یافته است و دری را برای تکرار احتمالی تاریخچه صعود سهموی پس از سیگنال RSI “اشباع بیش از حد فروش” باز کرده است.

NUPL به بالای صفر جهش میکند

یکی دیگر از نشانه های پایین بودن بالقوه کلان از شاخص سود و زیان خالص (NUPL) آن ناشی می شود.

NUPL تفاوت بین ارزش بازار و ارزش واقعی تقسیم بر ارزش بازار است. این به عنوان یک نسبت نشان داده می شود، که در آن قرائت بالای صفر به معنای سود سرمایه گذاران است. هرچه این عدد بیشتر باشد، سود سرمایه‌گذاران بیشتر است.

در 21 ژوئیه،  بیت کوین NUPL زمانی که قیمت آن در حدود 22000 دلار نوسان کرد، به بالای صفر رسید. از نظر تاریخی، چنین تلنگری با افزایش قیمت BTC بزرگ همراه بوده است. نمودار زیر همین را نشان می دهد.

سودآوری استخراج

سومین نشانه تشکیل یک پایین ماکرو توسط بیت کوین از یک شاخص روی زنجیره دیگر به نام Puell Multiple می آید.

Puell Multiple سودآوری استخراج و تأثیر آن بر قیمت های بازار را بررسی می کند. این اندیکاتور با اندازه گیری نسبت انتشار روزانه سکه (به دلار) و میانگین متحرک 365 روزه انتشار روزانه سکه (به دلار) این کار را انجام می دهد.

مطالعه قوی Puell Multiple نشان می‌دهد که سود ماینینگ در مقایسه با میانگین سالانه بالا است، که نشان می‌دهد استخراج‌کنندگان خزانه بیت کوین خود را نقد می‌کنند تا درآمد را به حداکثر برسانند. در نتیجه، Puell Multiple بالاتر به دلیل همزمانی با تاپ های ماکرو شناخته می شود.

برعکس، پایین بودن میزان Puell Multiple به این معنی است که سودآوری فعلی ماینرها کمتر از میانگین سالانه است.

بنابراین، دکل‌هایی که درآمد حاصل از استخراج بیت‌کوین به‌صورت سربه‌سر یا زیر صفر درآمد دارند، با خطر تعطیلی مواجه می‌شوند و سهم بازار را به ماینرهای رقابتی واگذار می‌کنند. اخراج ماینرهای ضعیف تر از شبکه بیت کوین به طور تاریخی فشار فروش را کاهش داده است.

جالب اینجاست که خوانش Puelle Multiple از 25 جولای در کادر سبز رنگ قرار دارد و مشابه سطوح مشاهده شده در سقوط مارس 2020 و همچنین پایین‌ترین قیمت‌ها در سال‌های 2018 و2015 است