آشنایی با تحلیل بنیادی و تکنیکال

مدت زمان مطالعه:3دقیقه

زمانی تحلیل بنیادی تنها راه تحلیل بازار به شمار میرفت

در تحلیل بنیادی تمام عوامل موثر در تعادل یا عدم تعادل بین عرضه وتقاضا موجود برای هر نوع سهام،کالا و… را در نظر گرفته میشود

تحلیل بنیادی میتواند پیش بینی کند که در یک زمان خاص قیمت ها به چه صورتی تغییر میکنند ولی در حین معامله تغییرات به قدری سریع است که فرصتی برای تحلیل یافتن انها وجود ندارد

پس چرا تحلیل تکنیکال به وجود امد؟

چون افراد در هر لحظه نمی توانستند وارد معاملات خود شوند و به دست اوردن سود به یک پروسه زمانبر تبدیل شده بود

تحلیل تکنیکال همانطور که امروزه می شناسیم اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه 1800 معرفی شد.  چندین محقق قابل توجه از جمله ویلیام پی همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و جان مگی بیشتر به مفاهیم نظریه داو کمک کردند و به شکل‌گیری پایه آن کمک کردند. امروزه تجزیه و تحلیل تکنیکال تکامل یافته است و صدها الگو و سیگنال را در بر می گیرد که طی سال ها تحقیق توسعه یافته اند.

تحلیل فاندامنتال:

در حالی که تحلیل تکنیکال شامل بررسی نمودارها برای شناسایی الگوها یا روندها است، تحلیل بنیادی شامل بررسی گزارش های داده های اقتصادی و عناوین اخبار است

استفاده از عرضه و تقاضا به عنوان شاخصی برای اینکه قیمت می تواند به کجا برسد، آسان است. بخش سخت تجزیه و تحلیل همه عواملی است که بر عرضه و تقاضا تأثیر می گذارد .

شما باید دلایلی را درک کنید که چرا و چگونه برخی رویدادها مانند افزایش نرخ بیکاری بر اقتصاد و سیاست پولی یک کشور تأثیر می گذارد که در نهایت بر سطح تقاضا برای پول آن کشور تأثیر می گذارد.

ایده پشت این نوع تحلیل این است که اگر چشم انداز اقتصادی فعلی یا آینده یک کشور خوب است، پول آن باید تقویت شود.

هر چه اقتصاد یک کشور شکل بهتری داشته باشد، کسب و کارها و سرمایه گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه گذاری خواهند کرد. این منجر به نیاز به خرید ارز آن کشور برای به دست آوردن آن دارایی ها می شود

برای مثال زمانی که ارزش دلار امریکا صعود میکند یعنی در مرحله اول اقتصاد ایالت متحده در حال بهبود و رشد میباشد

با بهتر شدن اقتصاد و افزایش نقدینگی در بازار و میان مردم ممکن است که بانک مرکزی نیاز به افزایش نرخ بهره برای کنترل نقدینگی و کاهش تورم داشته باشد

همین امر باعث جذب سرمایه گذاران خارجی میشود که امکان رشد شاخص دلار را در اینده نزدیک محتمل تر میکند

در نتیجه، ارزش دلار آمریکا احتمالاً در برابر سایر ارزها با تقاضای کمتر افزایش خواهد یافت.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال شیوه ای است که الگوهای رفتاری قابل مشاهده و سنجش  را در الگوهای قابل تشخیصی سازماندهی می کند ،که در نتیجه با استفاده از انها میتوان احتمال وقوع یک احتمال بر دیگری را حدس زد و تمرکز معاملگران بر این است که بازار با توجه به رفتار گذشته خود چگونه عمل میکند

تجزیه و تحلیل تکنیکال را می توان برای هر امنیتی با داده های معاملاتی اعمال کرد. این شامل سهام،  قرار داد هاتی اتی ،  کالاها ، با درآمد ثابت، ارزها و سایر اوراق بهادار است. در واقع، تحلیل تکنیکال در   بازارهای  کالاها و فارکس که معامله‌گران  بر روی حرکات کوتاه‌مدت قیمت تمرکز می‌کنند، بسیار رایج‌تر است.

در سراسر صنعت، صدها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای حمایت از معاملات تحلیل تکنیکال توسعه داده شده است. تحلیلگران تکنیکال همچنین انواع متعددی از سیستم های معاملاتی را توسعه داده اند تا به آنها در پیش بینی و معامله بر اساس حرکات قیمت کمک کنند.

برخی از شاخص ها عمدتاً بر روی شناسایی روند فعلی بازار از جمله مناطق حمایت و مقاومت متمرکز هستند، در حالی که برخی دیگر بر روی تعیین قدرت یک روند و احتمال ادامه آن متمرکز هستند. شاخص‌های تکنیکال  رایج و الگوهای نموداری شامل خطوط روند، کانال‌ها، میانگین‌های متحرک و شاخص‌های حرکت هستند.

به طور کلی، تحلیلگران تکنیکال به انواع گسترده شاخص های زیر توجه می کنند:

• روند قیمت
• الگوهای نمودار
• شاخص های حجم وحرکت
• اسیلاتور ها
• میانگین حرکت
• سطوح حمایت و مقاومت

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال:

در تحلیل بنیادی، داده های گذشته و حال در نظر گرفته می شوند، در حالی که در تحلیل تکنیکال، تنها داده های گذشته در نظر گرفته می شوند.

تحلیل تکنیکال خوب به شما می گوید “چه زمانی”، تحلیل بنیادی خوب به شما می گوید “چرا“.

در بازارهای مالی، معامله‌گران معمولاً برای زمان‌بندی ورود و خروج از بازار به تحلیل تکنیکال تکیه می‌کنند، در حالی که همچنان به تقویم اقتصادی توجه می‌کنند تا از اخباری که می‌تواند بر نوسانات بازار تأثیر بگذارد و پتانسیل را تحریک کند، بهره ببرند